Finanz- und Liquiditätsmanagement der Unternehmensgruppe.
Konzernweite Steuerung von Liquidität und Finanzierung, Begleitung der Tochtergesellschaften bei Investitions- und Finanzierungsvorhaben, Aufbau verlässlicher Bankbeziehungen.
Die LED Holding übernimmt die übergreifende Steuerung von Finanzen und Liquidität für die Unternehmensgruppe. Ziel ist eine jederzeit ausreichend ausgestattete Gruppenliquidität, abgestimmte Finanzierungsstrukturen und stabile Beziehungen zu Hausbanken und Finanzierungspartnern. Die Tochtergesellschaften erhalten Unterstützung bei Investitionsvorhaben, ohne dass jede Gesellschaft eine eigenständige Treasury-Funktion vorhalten muss.
Was die Finanzfunktion leistet.
Die Liquidität der Unternehmensgruppe wird zentral überwacht und gesteuert. Forderungslaufzeiten, Lieferantenverbindlichkeiten, Investitions-Cashflows und saisonale Schwankungen werden über alle drei Tochtergesellschaften zu einer konsolidierten Liquiditätsplanung zusammengeführt. Aus dieser Planung leiten sich der Bedarf an Kontokorrent-Linien, langfristigen Finanzierungen oder Leasing-Instrumenten ab. Die Verhandlung dieser Linien mit den Hausbanken erfolgt über die Holding – im Vorteil eines konsolidierten Bonitätsbilds gegenüber Einzelverhandlungen je Tochtergesellschaft.
Leistungsschwerpunkte.
- Konzern-Liquiditätsmanagement. Rollierende Liquiditätsplanung über zwölf Monate, konsolidiert über die Gruppe, abgeglichen mit den operativen Forecasts.
- Konzernfinanzierung. Steuerung der Kontokorrent-Linien, Investitionskredite und Leasing-Strukturen. Verhandlung mit Hausbanken auf Gruppenebene.
- Bankbeziehungen. Pflege der Beziehungen zu VR-Bank in Mittelbaden, Sparkasse Baden-Baden Gaggenau und weiteren Finanzierungspartnern wie GRENKE.
- Investitionsbegleitung. Unterstützung der Tochtergesellschaften bei der Finanzierung größerer Investitionen – von der Wahl des Instruments (Kauf, Leasing, Mietkauf) bis zur Vertragsverhandlung.
- Cash-Pooling-Strukturen. Soweit sinnvoll, Aufbau gruppeninterner Verrechnungsstrukturen, um Überschussliquidität einzelner Gesellschaften für andere nutzbar zu machen.
Methodik.
Die Liquiditätsplanung wird monatlich aktualisiert und mit den operativen Forecasts der Tochtergesellschaften abgeglichen. Bankgespräche finden in einem festen Halbjahresrhythmus statt, ergänzt durch Anlassgespräche bei größeren Investitionsvorhaben. Investitionsfinanzierungen werden vor Vertragsunterzeichnung mit dem Konzern-Controlling abgestimmt – Investition und Finanzierungsinstrument werden gemeinsam bewertet, nicht getrennt.
Finanzrisiken und Absicherung.
Finanzielle Risiken werden auf Gruppenebene identifiziert und konsolidiert bewertet: Zinsänderungsrisiken aus variabel verzinslichen Linien, Forderungsausfallrisiken bei Großkunden, Liquiditätsrisiken aus saisonalen Schwankungen, Bürgschafts- und Avalbedarf für Großprojekte. Für jedes wesentliche Risiko bestehen Gegenmaßnahmen – Zinsfixierung über vereinbarte Laufzeiten, Bonitätsprüfung bei Auftragseingang, rollierende Liquiditätsplanung, Avalrahmen-Vereinbarungen mit den Hausbanken. Diese Absicherungen werden regelmäßig auf Angemessenheit überprüft und an die jeweilige Geschäftslage angepasst.
Versicherungsmanagement.
Die Versicherungsstruktur der Unternehmensgruppe wird über die Holding zentral gesteuert. Dazu gehören Betriebshaftpflicht, Berufshaftpflicht für die elektrotechnischen Tätigkeiten, Inhaltsversicherungen, Cyber- und IT-Risikoversicherungen sowie Rechtsschutz-Strukturen. Die zentrale Verhandlung führt zu konsolidierten Konditionen und einer abgestimmten Deckungssumme über alle Gesellschaften. Schadensfälle werden ebenfalls zentral bearbeitet, wodurch eine einheitliche Kommunikation mit den Versicherungsgesellschaften gewährleistet ist und Doppelversicherungen oder Deckungslücken zwischen den Tochtergesellschaften vermieden werden.
Einbettung in die Unternehmensgruppe.
Strategische Vorgaben kommen aus der strategischen Steuerung. Formale Anteils- und Finanzierungsbeschlüsse werden über die Beteiligungsverwaltung abgewickelt. Risiko-Aspekte der Finanzierung sind Teil der Compliance und Governance. Operativ profitieren die LED Elektro, die LED Industrie und die LED Service von verhandelten Konditionen und gesicherter Investitionsfähigkeit.Häufige Fragen.
Werden die Bankgespräche zentral über die Holding geführt?
Strukturelle Linien, Investitionskredite und Rahmenvereinbarungen werden über die Holding verhandelt – damit profitieren alle drei Tochtergesellschaften von einem konsolidierten Bonitätsbild. Operative Themen einzelner Gesellschaften – etwa Bürgschaften oder spezifische Avale – können bei Bedarf direkt mit der jeweiligen Hausbank-Filiale geklärt werden.
Wie funktioniert die Investitionsbegleitung?
Sobald die Geschäftsführung einer Tochtergesellschaft eine größere Investition plant, wird die Holding eingebunden. Gemeinsam werden Investitionssumme, Wirtschaftlichkeit, Finanzierungsinstrument (Kauf, Leasing, Mietkauf) und steuerliche Wirkung bewertet. Die Holding verhandelt die Finanzierung; die Tochtergesellschaft kontrahiert.
Gibt es ein zentrales Cash-Pooling über die Gruppe?
Cash-Pooling-Strukturen werden im Einzelfall geprüft und nur dann eingesetzt, wenn der Nutzen den administrativen Aufwand und die steuerliche Komplexität rechtfertigt. Aktuell erfolgen Verrechnungen zwischen Holding und Tochtergesellschaften über regelmäßig abgerechnete interne Konten.
In welchem Rhythmus wird die Liquiditätsplanung aktualisiert?
Monatlich, parallel zum Konzern-Reporting. Die rollierende Planung umfasst zwölf Monate und wird mit den operativen Forecasts der Tochtergesellschaften abgeglichen. Bei größeren Investitionsvorhaben oder unvorhergesehenen Ereignissen erfolgt eine zusätzliche Ad-hoc-Aktualisierung.
Welche Finanzierungspartner arbeiten dauerhaft mit der Gruppe?
Hauptbankverbindungen sind die VR-Bank in Mittelbaden eG und die Sparkasse Baden-Baden Gaggenau. Für Leasing- und Mietkauf-Strukturen besteht eine etablierte Zusammenarbeit mit GRENKE. Diese Auswahl wird regelmäßig überprüft, hat sich aber als dauerhaft tragfähig erwiesen.